Quick Ratio – Yrityksen maksuvalmiuden tärkein mittari

Yrityksen taloudellisen tilanteen ymmärtäminen on keskeinen osa liiketoiminnan menestystä. Yksi tärkeimmistä mittareista, joka kertoo yrityksen kyvystä selvitä lyhytaikaisista veloistaan, on quick ratio.

Quick ratio on tunnusluku, joka mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkansa nopeasti rahaksi muutettavilla varoilla, kuten käteisellä, lyhytaikaisilla saatavilla ja arvopapereilla. Mutta mitä tämä luku tarkoittaa käytännössä, miten se lasketaan ja kuinka yritys voi sitä parantaa?

Quick ratio, eli maksuvalmiussuhde, mittaa yrityksen lyhytaikaista maksuvalmiutta. Se kertoo, kuinka paljon yrityksellä on nopeasti rahaksi muutettavissa olevia varoja suhteessa sen lyhytaikaisiin velkoihin.

Se eroaa toisesta yleisesti käytetystä tunnusluvusta, current ratio:sta, koska se ei sisällä varastoja tai muita vähemmän likvidejä omaisuuseriä. Tämä tekee siitä luotettavamman mittarin erityisesti yrityksille, joilla on suuri varastopääoma mutta epävarma myyntisykli.

Laskukaava maksuvalmiussuhteen määrittämiseksi on seuraava: 

Maksuvalmiussuhde = (Käteinen + Saamiset + Arvopaperit) / Lyhytaikaiset velat 

Esimerkki: 

Yrityksellä on: 

• 50 000 € käteistä 

• 20 000 € myyntisaamisia 

• 10 000 € lyhytaikaisia arvopapereita 

• 60 000 € lyhytaikaisia velkoja 

Näin ollen maksuvalmiussuhde on: 

(50 000 € + 20 000 € + 10 000 €) / 60 000 € = 1,33 

Tämä tarkoittaa, että jokaista lyhytaikaista velkaeuroa kohden yrityksellä on 1,33 euroa  nopeasti likvidejä varoja.

Miten quick ratioa tulkitaan?

Quick ratio -arvon tulkinta riippuu yrityksen toimialasta ja liiketoimintamallista, mutta yleisesti käytetyt ohjearvot ovat seuraavat:

• Quick ratio < 1,0 → Yritys ei välttämättä kykene maksamaan lyhytaikaisia velkojaan ilman lisärahoitusta tai varaston myyntiä.

• Quick ratio = 1,0 → Yritys pystyy kattamaan velkansa juuri ja juuri nopeasti likvideillä varoilla.

• Quick ratio > 1,0 → Yrityksellä on riittävästi nopeasti rahaksi muutettavia varoja lyhytaikaisten velkojen kattamiseen.

Kuitenkin erittäin korkea quick ratio (>2,0) voi myös viitata siihen, että yritys ei käytä pääomaansa tehokkaasti. Tällöin ylimääräiset varat voisivat olla paremmin sijoitettuina liiketoiminnan kasvattamiseen.

Quick ration ihanteellinen taso vaihtelee toimialan mukaan. Esimerkiksi:

• Palvelualan yritykset yleensä hyötyvät korkeammasta quick ratiosta, koska niillä ei ole suuria varastoja ja niiden toiminta perustuu usein laskutukseen.

• Vähittäiskauppa ja teollisuus voivat toimia alhaisemmalla quick ratio -arvolla, koska varastot muodostavat suuren osan yrityksen lyhyen aikavälin omaisuudesta.

• Rahoitus- ja sijoitusyhtiöt voivat ylläpitää korkeaa quick ratio -arvoa, koska niiden liiketoiminta perustuu pääosin likvideihin varoihin.

Jos yrityksen quick ratio on huolestuttavan matala, sen parantamiseen on useita keinoja:

1. Tehosta laskutusta ja lyhennä maksuaikoja

Nopeampi laskutus ja tiukemmat maksuehdot asiakkaille voivat parantaa kassavirtaa ja lyhentää myyntisaamisten kiertoaikaa.

2. Hallitse lyhytaikaisia velkoja

Neuvottele toimittajien kanssa pidempiä maksuaikoja ja vältä tarpeettomia lyhytaikaisia lainoja.

3. Nopeuta varaston kiertoa

Vaikka varasto ei sisälly quick ratio -laskelmaan, sen tehokkaampi kierto voi parantaa yrityksen maksuvalmiutta. Alennusmyynnit tai parempi varastonhallinta voivat auttaa tässä.

4. Pidä ylimääräiset varat likvideinä

Jos yrityksellä on ylimääräistä pääomaa, se kannattaa sijoittaa lyhytaikaisiin arvopapereihin, jotka ovat nopeasti rahaksi muutettavissa mutta tuottavat samalla kassavirtaa.

Quick ratio on keskeinen tunnusluku yrityksen lyhytaikaisen maksuvalmiuden arvioinnissa. Se kertoo, kuinka hyvin yritys pystyy hoitamaan lyhytaikaiset velkansa ilman, että sen täytyy myydä varastoaan. Tämä on hyvä ottaa huomioon esimerkiksi kun yritys hakee yrityslainaa tai kun mietit sijoittamista yritykseen.

Tärkeimmät asiat, jotka kannattaa muistaa:

• Quick ratio lasketaan jakamalla yrityksen nopeasti likvidit varat lyhytaikaisilla veloilla.

• Ihanteellinen quick ratio on yleensä vähintään 1,0, mutta liian korkea arvo voi viitata tehottomaan pääoman käyttöön.

• Yrityksen toimiala vaikuttaa siihen, mikä quick ratio -arvo on sopiva.

• Quick ratioa voi parantaa tehostamalla laskutusta, hallitsemalla velkoja ja optimoimalla varaston kiertoa.

Quick ratio on tärkeä mittari, mutta sitä ei tulisi tarkastella erillään muista taloudellisista tunnusluvuista. Parhaan kuvan yrityksen taloudellisesta tilasta saa, kun yhdistää quick ration analyysin muihin keskeisiin mittareihin, kuten current ratioon ja kassavirtaan.